INTRODUCCIÓN AL LIBRO DE ÓRDENES Y TRADING CON EL DOM

El libro de órdenes en trading es un registro que contiene todas las órdenes de compra y venta de un determinado activo financiero. Cada orden en el libro contiene información importante, como el precio y la cantidad de activos ofrecidos. El libro de órdenes permite a los traders evaluar la oferta y demanda actual del activo, lo que puede influir en el precio y la volatilidad del mismo. También ayuda identificar posibles oportunidades de negociación, así como a planificar las estrategias de entrada y salida en el mercado.

En pocas palabras, el libro de ordenes (order book o DOM) es una tabla que muestra el resumen de todas las órdenes de límite que hay en el exchange.

Hay dos tipos de órdenes en el mercado: de mercado y de límite. Las órdenes de mercado son ejecutadas inmediatamente después de ser colocadas. Con ellas puedes comprar órdenes de límite, acelerando así el movimiento del precio.

Las órdenes de límite no son ejecutadas inmediatamente. Se colocan en el libro de órdenes, donde esperan su ejecución cuando se genera una contraorden en el mercado. Cuando no hay contraórdenes, las órdenes de límite crean un "muro" de volúmenes que las órdenes de mercado deben "romper" (comprar) para mover el precio. Por lo tanto, las órdenes de límite ralentizan el movimiento del precio. Lee más sobre los tipos de órdenes en Binance.

Los scalpers usan el libro de órdenes y el análisis clúster para determinar qué tipo de participantes dominan el mercado en un momento específico.

El libro de órdenes muestra el equilibrio entre la oferta y la demanda. El análisis del DOM permite conocer la intención de los principales participantes del mercado, evaluar los movimientos de precios actuales y futuros, determinar los niveles de soporte y resistencia y elegir el momento más apropiado para entrar a una posición. El DOM es la base fundamental del análisis en scalping. Los scalpers también analizan el gráfico de velas, el flujo de órdenes y clústers.

Las órdenes de venta son colocadas en la parte superior del DOM. Suelen ser de color rojo. Las órdenes de compra están en la parte inferior y son de color verde. En la plataforma de trading CScalp, puedes establecer tu propio esquema de colores del libro de órdenes.

Aunque el DOM está integrado en casi todas las plataformas de trading, sitios webs de los exchanges o aplicaciones de brókers, puede diferir visualmente y materialmente en las capacidades comerciales y analíticas.

Por ejemplo, en la interfaz del exchange, el DOM muestra solo la relación y el volumen de trading. Las plataformas diseñadas para hacer trading con el libro de órdenes (por ejemplo, CScalp), te dan más oportunidades. Aquí, no solo puedes analizar el mercado, sino también hacer trading a través del DOM.

Al hacer clic en los niveles de precios, puedes colocar y eliminar órdenes en estos niveles. Además, el libro de órdenes en nuestra plataforma tiene configuraciones flexibles. Por ejemplo, puedes configurar volúmenes de trabajo, hacer trading a través de varios libros de órdenes al mismo tiempo, etc.

El libro de órdenes trading con CScalp

En la parte inferior de la lista de venta y en la parte superior de la lista de compra, puedes ver dos líneas destacadas del resto: son los mejores precios de compra y venta que el mercado tiene para ofrecer en este momento. “Bid” es el precio de compra más bajo, “Ask” es el precio de venta más alto. Si los precios bid/ask coinciden, son colocados uno al lado del otro. Si no, es el caso en el que surge el diferencial. Es un indicador inverso de la liquidez del mercado. Cuanto mayor es la liquidez, menor es el diferencial y viceversa.

A la izquierda del libro de órdenes puedes ver el flujo de órdenes y clústers.

El DOM es la zona clave de la plataforma de scalping. En CScalp puedes abrir hasta 40 libros de órdenes al mismo tiempo. Puedes colocar órdenes de compra/venta con un solo clic. Es una de las principales ventajas de CScalp sobre la interfaz de un exchange estándar. Al operar a través del sitio web de la bolsa, el usuario debe configurar manualmente todos los parámetros de las órdenes que le interesan. Lo que normalmente haces en el exchange con 10 clics, se puede hacer con uno solo usando CScalp. También puedes utilizar teclas de acceso rápido si es necesario.

El libro de órdenes tiene ajustes flexibles. Uno de ellos es el centrado, para configurar según los mejores precios. Al pasar el cursor por encima, aparece una regla. Además, puedes configurar el desplazamiento acelerado, volúmenes, notificaciones sobre órdenes iceberg y niveles de señal, etc.

Sirve para mostrar la corriente de órdenes de mercado ejecutadas en tiempo real. Esta herramienta ayuda a analizar tu actividad y el sentimiento del mercado. Por ejemplo, una actividad baja puede indicar una liquidez baja y viceversa.

En el flujo de órdenes en CScalp, las transacciones (círculos, ticks) de compra son de color verde, las de venta son de color rojo. El tamaño del círculo depende del volumen de la operación. El volumen es indicado dentro del círculo.

Puedes personalizar la visualización de las transacciones. Si en la columna "Filtro de volumen de ticks" ves un indicador de cero, podrás ver operaciones de todos los volúmenes. Con un valor de 1, los volúmenes menos de un BTC (ETH, DOGE, etc., según la criptodivisa negociada) no se mostrarán. Así, puedes decidir por ti mismo qué es un gran volumen y al revés.

También aquí puedes configurar la visualización de ticks. El elemento "Añadir ticks para un periodo, ms" resume las transacciones para un marco de tiempo N en milisegundos. Por lo tanto, puedes filtrar las órdenes pequeñas en el flujo y dejar solo aquellas que son de alta importancia en el contexto de este mercado.

El clúster muestra la cantidad de contratos acumulados en cada nivel de precio durante un marco de tiempo determinado. Es una vista alternativa de una vela japonesa, en segmentos. Lee más sobre el análisis clúster en trading.

Con esta herramienta puedes determinar quién prevalece en el mercado: vendedores o compradores. Cuando la cantidad de compras excede la cantidad de ventas, el clúster es de color verde. Si prevalecen las ventas, el clúster es de color rojo.

En la parte inferior puedes encontrar los datos totales sobre los volúmenes para el marco de tiempo seleccionado, así como el delta, la diferencia entre vendedores y compradores.

El valor práctico del análisis clúster es la visualización de grandes densidades históricas. Basándote en ellas, puedes encontrar fuertes niveles de soporte y resistencia. También sirve para confirmar los niveles en el libro de órdenes. Como regla, el análisis clúster es más eficiente que la sola visualización del gráfico.

Un elemento importante es la dinámica temporal del espacio de trabajo en CScalp. A la derecha puedes encontrar las órdenes de límite potenciales, y el "futuro" condicional. En el centro verás el flujo de órdenes, la actividad de las órdenes de mercado en tiempo real (el presente). Los clústers muestran volúmenes negociados, y es el pasado. Los scalpers analizan el mercado "de derecha a izquierda": libro de órdenes, flujo de órdenes, clústers. Así obtienen una imagen tridimensional del mercado.

El propósito del análisis es encontrar grandes participantes en el mercado, evaluar su actividad y entrar a la posición. Puedes distinguir a los grandes participantes por órdenes de límite especialmente grandes en el libro de órdenes. En el scalping, tales órdenes se llaman "Densidades", y puedes diferenciarlas fácilmente de otras órdenes.

En CScalp, las densidades tienen diferentes colores, según su valor. El valor predeterminado es amarillo y rosa.

A los grupos densos de órdenes grandes se les llaman “muros”. La colocación de muros en los máximos y mínimos del día determina la zona en la que la mayoría de traders cerrarán sus posiciones. En estas zonas puede ser excluida la reversión de precios. Si el muro está cerca de un nivel significativo de soporte o resistencia, surge la pregunta de si el precio romperá este nivel o si habrá un rebote. Así es como se construyen las estrategias de scalping.

¿Qué son los pedidos iceberg en el libro de órdenes?

Los participantes grandes a menudo se disfrazan dividiendo sus órdenes en varias partes para que otros participantes reconozcan sus planes de antemano. Estas órdenes son "órdenes iceberg". El principal indicador de un iceberg son las transacciones del mismo tamaño repetidas, la mayoría de las veces por montos medianos o pequeños. Tan pronto como se ejecuta la orden, aparece la misma orden, después la siguiente, etc. Las primeras órdenes distinguibles en este caso son la parte visible del iceberg. Debido a su naturaleza, los icebergs son casi invisibles a simple vista.

La plataforma de trading CScalp detecta automáticamente una orden iceberg y envía una notificación al respecto. El flujo de órdenes también ayuda a identificar el iceberg. Por ejemplo, detecta un gran volumen en el DOM. La parte submarina es mostrada en el flujo de órdenes como varios pedidos al mismo precio.

Los scalpers que analizan la acción del precio creen que para operar con éxito solo necesitan ver el gráfico de velas. En el contexto de scalping, esto es fundamentalmente incorrecto: un scalper necesita ver siempre el libro de órdenes. Veamos las principales diferencias entre las dos opciones y las ventajas de usar el DOM.

El gráfico de velas muestra el movimiento histórico de precios. Responde a la pregunta "¿Qué pasó?".

El libro de órdenes muestra las órdenes de límite colocadas. Por lo general, una orden de límite no puede ser ejecutada de inmediato. Después que fue colocada, permanece en el DOM y espera a ser ejecutada. Por lo tanto, las órdenes de límite responden a la pregunta ¿Qué pasará?.

Como las órdenes de límite no son ejecutadas instantáneamente, forman el "paisaje" del mercado. El libro de órdenes te permite ver el futuro potencial del mercado, mientras que el gráfico de velas muestra el pasado. Por supuesto, no hay garantía de que todas las órdenes de límite serán ejecutadas. Pero al analizar el mercado, de una forma u otra, es importante comprender lo que les espera a los participantes en el futuro previsible.

La liquidez es la capacidad de comprar o vender rápidamente un activo a un precio cercano (o igual) al precio de mercado. En otras palabras, es una medida relativa de la actividad con la que opera el mercado. Evaluar la liquidez de un activo es uno de los pilares del análisis de scalping.

¿Es posible evaluar la liquidez en un gráfico de velas? La respuesta es no. Incluso los mercados volátiles con amplios saltos de precios pueden carecer de liquidez. Y viceversa: el mercado, cuyo precio no se mueve de un punto durante mucho tiempo, en realidad puede ser extremadamente líquido.

La liquidez es directamente visible en el libro de órdenes. Está determinada por el spread: la diferencia entre el precio de compra más alto (bid) y el precio de venta más bajo (ask). Cuanto menor sea el spread, más líquido será el mercado y viceversa. Además, puedes evaluar la liquidez mirando el muro de órdenes. Si hay espacios entre los precios en el DOM, significa que la liquidez no es densa, el mercado no está lleno de participantes.

El análisis de liquidez en el DOM se apoya en el análisis del flujo de órdenes y clústers. El libro de órdenes muestra liquidez en un marco de tiempo determinado. Por ejemplo, una orden de límite colocada puede mantener su posición durante varios días, semanas, etc. Por lo tanto, el libro de órdenes proporciona un alcance más amplio para el marco de tiempo necesario. El flujo, a su vez, te permite calcular la liquidez de las órdenes de mercado en un momento determinado. Las órdenes aparecen en el flujo cada segundo, lo que te permite mirar el mercado a través de un “microscopio".

Además, mediante un código de colores, el flujo muestra el equilibrio entre los vendedores y los compradores.

Para confirmar la liquidez, debes mirar los clústers. Si los volúmenes en el libro de órdenes son reales y son negociados, entonces "fluyen" en el clúster. Con su análisis puedes confirmar o refutar con mayor confianza los niveles en el DOM.

Al mirar un gráfico de velas, puedes ver si el precio se encuentra con el nivel de soporte o resistencia. Por ejemplo, la siguiente captura de pantalla muestra cómo la criptomoneda BATUSDT se encontró con el nivel de resistencia varias veces.

¿Basándote a esto es posible concluir que el nivel es fuerte? La respuesta es no. La fuerza de un nivel está determinada por la presencia de grandes órdenes de límite (densidades) en él. Si no ves la densidad en el DOM, no sabes la imagen completa de lo que está pasando en el mercado.

La captura anterior muestra que no hay densidades prominentes en el DOM cerca de este nivel. Aunque el libro de órdenes está lleno, no hay suficiente volumen en cada nivel de precio para un fuerte impulso. Este mercado se negocia con prudencia y trabajan los market makers. Por lo tanto, no debes esperar movimientos impulsivos aquí.

Solo al ver las densidades y compararlas con el flujo de órdenes y clústers, puedes evaluar la fortaleza del nivel y comprender si hay posibilidades de rotura o un rebote.

Libro de órdenes trading - Conclusión

El libro de órdenes es una herramienta avanzada de análisis del mercado. Te permite obtener una imagen tridimensional de la situación y evaluar con mayor confianza la probabilidad de un escenario particular. Los libros de órdenes en CScalp son diferentes porque te permiten colocar órdenes con un solo clic, sin calcular el tamaño de las posiciones y sin ingresar manualmente los valores de los precios.

El libro de órdenes es el instrumento principal de un scalper. No podrás hacer scalping sin usarlo o conocer el tema.